Сидни Шелдън е роден на 11 февруари 1917 г. в Чикаго, САЩ. Негови стихове са били публикувани, когато е едва на 10-годишна възраст. Кариерата му на писател започва през 1937 година в Холивуд, където пише сценарии за филми. Автор е на мюзикъли за бродуейски постановки и сценарии за филми на студията MGM и Парамаунт Пикчърс. В началото на 1948 година получава Академична награда „Оскар“ за „оригинален сценарий“ за филма „Ергенът и Боби-Соксер“, а през 1959 е удостоен с награда „Тони“ за сценария на мюзикъла „Червенокосата“.
От 1963 година Шелдън започва да пише сценарии за телевизионни сериали, благодарение на което достига невероятна популярност. За „Шоуто на Пати Дюк“ и „Мечти за Джени“ получава няколко награди „Еми“. През 1969 г. написва своя първи роман – „Голо лице“, за който получава награда „Едгар Алън По“. Следващите му романи, без изключение, попадат в списъците на бестселърите. Общият тираж на романите му надхвърля 275 млн. екземпляри. За заслуги към кинематографията Сидни Шелдън получава своя звезда на Алеята на славата в Холивуд. Включен е в „Книгата за рекорди на Гинес“ за „най-превеждан“ автор в света.
Умира на 89 години от пневмония в Калифорния, САЩ.
Съпругата на Шелдън – Александра Костоф е от български произход.
